Investing.com — AppLovin hisseleri, Oppenheimer’ın oyun dışı reklamcılık ve uzun vadeli büyüme faktörlerindeki daha güçlü beklentiler nedeniyle hedef fiyatını 500 dolardan 740 dolara yükseltmesiyle daha fazla kazanç görebilir.
Aracı kurum, Outperform notunu yineledi ve hisseyi en iyi seçim olarak nitelendirdi.
Oppenheimer, 2027 tahminlerini 8,6 milyar dolar gelir ve 7,2 milyar dolar düzeltilmiş FAVÖK olarak yükseltti. Bu da %83’lük marjlara işaret ediyor.
Analistler, markalar ve ajanslarla yapılan görüşmelerin, özellikle tatil sezonuna girerken yakın dönem harcamalarında iyileşmeye işaret ettiğini, ayrıca ajanslar ve e-ticaret ölçüm platformları aracılığıyla yeni müşteri kayıtlarının arttığını belirtti.
Firma, 2025 dördüncü çeyrek oyun dışı gelir tahminini daha önce 250 milyon dolar olan rakamdan 312 milyon dolara yükseltti. Bununla birlikte, oyun dışı gelirlerin yıl için 653 milyon dolara ulaşmasını, yani toplam gelirin %12’sini oluşturmasını bekliyor.
Mevcut müşterilerin 2025’in birinci çeyreğinden dördüncü çeyreğine kadar harcamalarını %80 artırması beklenirken, yeni müşterilerin hızla benzer çalışma oranlarına ulaşması öngörülüyor.
Oppenheimer, bir perakende ve e-ticaret fuarından gelen olumlu geri bildirimleri vurguladı. Burada markalar, AppLovin’in kadın odaklı şirketlerle güçlü uyumunu belirtti ve son kullanıcı arayüzü güncellemelerini memnuniyetle karşıladı.
Bu arada ajanslar, daha küçük müşterileri sisteme dahil etme iştahı gösterirken, hedef kitle segmentasyonunun olmaması lüks markaları caydırmaya devam ediyor.
Yakın vadede, AppLovin 1 Ekim’e kadar oyun dışı müşteriler için AXON Ads Manager’a erişimi genişletmeyi planlıyor. Analistler, Kara Cuma ve Siber Pazartesi öncesinde platform hakkında performans güncellemeleri bekliyor, bu da benimseme konusunda daha fazla kanıt sağlayabilir.
Araştırma notu, yatırımcılar arasındaki iki temel tartışmayı işaret etti: AppLovin’in bu tatil sezonunda tabanını güzellik ve moda markalarının ötesine genişletip genişletemeyeceği ve artan talebi karşılamak için mobil oyun içinde ve dışında reklam envanterini artırması gerekip gerekmeyeceği.
Oppenheimer, tahmini 2027 FAVÖK’ün 36 katı olan değerlemenin, medyan 33,6 kat üzerinden işlem gören benzer şirketlerle karşılaştırıldığında olumlu olduğunu belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
